FIDCs: como melhorar o fluxo de caixa com duplicatas

Os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) estão ganhando protagonismo em um ambiente cada vez mais regulado, digitalizado e orientado por dados. Com o avanço das duplicatas escriturais, o mercado de crédito passa por uma transformação estrutural que fortalece a segurança jurídica, reduz inconsistências e amplia a previsibilidade das operações.

Para os fundos, esse novo cenário representa lastro mais confiável, padronização, acesso a informações estratégicas e novas oportunidades de originação.

A seguir, exploramos como os FIDCs podem ampliar sua competitividade, reduzir riscos e operar com mais eficiência em um ecossistema baseado em duplicatas eletrônicas.

O que é um FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios)?

Um FIDC investe em direitos creditórios, como duplicatas, cheques, contratos ou parcelas a receber.
Na prática, o fundo compra recebíveis de empresas e se torna o novo credor, recebendo as liquidações conforme os sacados pagam os títulos.

Resumindo:

• A empresa cede seus recebíveis ao fundo.
• O FIDC paga antecipadamente, dando liquidez ao cedente.
• Os investidores recebem o retorno conforme os títulos são liquidados.
  
  

Para o fundo, o diferencial está em montar carteiras sólidas, diversificadas e com risco bem precificado.

Como as duplicatas escriturais fortalecem as operações de FIDCs?

As duplicatas escriturais, regulamentadas pela Lei nº 13.775/2018 e pela Resolução BCB nº 339/2023, representam um divisor de águas no mercado de crédito.
O registro digital obrigatório garante:

• Unicidade do título
• Rastreabilidade completa
• Autenticidade e validade jurídica

O resultado é um ambiente mais seguro, auditável e eficiente, ideal para fundos que operam com crédito privado.

Benefícios práticos das duplicatas escriturais para FIDCs

1. Maior segurança e lastro validado

• Redução drástica de fraudes e cessões duplicadas
• Títulos digitais com trilha de auditoria
• Base regulatória sólida

2. Padronização e confiabilidade dos ativos

• Facilita a análise, classificação e precificação dos recebíveis
• Reduz erros operacionais e inconsistências documentais

3. Acesso a dados estratégicos para originação e gestão de risco

• Histórico transacional
• Indicadores preditivos (inadimplência, liquidez, concentração)
• Comportamento real de pagamento dos sacados

4. Eficiência operacional

• Menos burocracia
• Monitoramento contínuo do portfólio
• Custos menores e processos automatizados

Esses pilares ampliam a capacidade dos FIDCs de originar operações com lastro mais qualificado e analisar risco com precisão.

Como a Nexxera apoia FIDCs como parceira escritural?

A Nexxera atua como parceira escritural, fortalecendo as conexões entre empresas e seus fornecedores, clientes, registradoras e financiadores — incluindo os FIDCs — em um ambiente seguro e altamente conectado.

O que a Nexxera oferece aos fundos:

• Escrituração completa com garantia de autenticidade e unicidade dos títulos
• Integração direta com registradoras e infraestrutura robusta de registro
• Score de crédito inteligente baseado em comportamento transacional
• Visão ampliada da cadeia de valor, com indicadores de liquidez e inadimplência
• Dados enriquecidos para qualificação de originação e análise de risco
• Portal de crédito que amplia o acesso a operações estruturadas
  
  

Para os fundos, isso se traduz em mais previsibilidade, segurança regulatória e competitividade nas operações.

Score de crédito inteligente: dados que reduzem risco e qualificam carteiras

Além da escrituração, a Nexxera oferece uma camada adicional de inteligência: um score que combina dados transacionais, fluxo financeiro real e histórico de relacionamento bancário.

Com isso, os FIDCs podem:

• Identificar cedentes e sacados com melhor perfil de risco
• Reduzir inadimplência e perdas prováveis
• Aumentar previsibilidade da rentabilidade
• Basear decisões em dados reais, e não apenas em documentos contábeis

Essa inteligência se torna decisiva para fundos que buscam performance com segurança no crédito privado.

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Por que as duplicatas escriturais representam o futuro do crédito B2B

O modelo escritural não é apenas uma obrigação regulatória — é a base de uma nova economia do crédito, marcada por:

• Transparência
• Lastros validados digitalmente
• Processos conectados
• Dados operacionais e transacionais confiáveis
  
  

Para os FIDCs, isso significa operar com mais segurança, governança e eficiência, em um ambiente muito mais favorável ao investimento em recebíveis.

Com a Nexxera como parceira escritural, os fundos ganham infraestrutura, dados e previsibilidade para estruturar operações robustas e aderentes às normas.

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FAQ – Dúvidas frequentes sobre FIDC e duplicatas escriturais

1. O que significa FIDC?

FIDC é um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios, que compra recebíveis de empresas para gerar liquidez aos cedentes e retorno aos investidores.

2. Qual a relação entre FIDCs e duplicata escritural?

Os FIDCs compram recebíveis, incluindo duplicatas eletrônicas registradas, e se tornam os novos credores.

O registro escritural garante unicidade, rastreabilidade e segurança jurídica, reduzindo fraudes e inconsistências.

Esse modelo melhora o fluxo de caixa das empresas cedentes e permite que os fundos operem com títulos mais confiáveis.

3. Por que operar com duplicatas eletrônicas pode ser uma oportunidade para os FIDCs?

Porque elas oferecem:

• Lastro digital validado
• Segurança jurídica
• Padronização dos ativos
• Redução de fraudes
• Acesso a dados em tempo real
  
  

Tudo isso permite melhor análise de risco e maior competitividade nas operações.

4. Como a Nexxera apoia os FIDCs?

Com infraestrutura escritural, score inteligente, dados transacionais, integração com registradoras e ferramentas que ampliam a segurança e previsibilidade para financiadores.

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